Renda extra em agosto: 12 ativos para buscar retorno com a estratégia 60/25/15
Julho foi um lembrete de que gerar renda extra recorrente depende cada vez mais de estratégia. Em um cenário de incertezas econômicas e volatilidade, a seleção de ativos exige análise que vai além do potencial de pagamento de dividendos. Foi com essa leitura que a Carteira Empiricus Renda Extra, sob a análise de Matheus Spiess, chegou a agosto aplicando o modelo batizado de "estratégia 60/25/15".
O que é a estratégia 60/25/15?
A estratégia 60/25/15 distribui os ativos da carteira em três blocos principais:
- 60% em renda fixa, como fonte de previsibilidade e proteção;
- 25% em fundos imobiliários, para renda isenta e potencial de valorização;
- 15% em ações, para ganho de capital e dividendos.
A proposta não é concentrar a carteira em ativos que oferecem o maior rendimento momentâneo, mas equilibrar diferentes fontes de receita recorrente, com potencial de valorização patrimonial ao longo do tempo. Em um ambiente de oscilações nos juros, no câmbio e no mercado internacional, a diversificação continua sendo a principal ferramenta.
Por que agosto exige cautela?
Agosto começa com uma série de eventos capazes de definir os próximos passos dos mercados. No Brasil, os investidores digerem a decisão do Copom da última quarta-feira (5), que reduziu a Selic para 14% ao ano, e aguardam a divulgação da ata da reunião.
Outros fatores domésticos também devem mexer com os mercados. Destaque para a temporada de resultados do segundo trimestre de 2026, que ganha força ao longo da primeira quinzena do mês, além da disputa eleitoral que passa a ter mais relevância com a definição dos candidatos.
No exterior, as atenções seguem voltadas aos indicadores de emprego e inflação dos Estados Unidos, e aos desdobramentos das tensões no Oriente Médio. A expectativa de redução dessas tensões perdeu força diante de novos conflitos, que voltaram a impulsionar o petróleo e reacenderam dúvidas sobre inflação e os próximos passos da política monetária.
No Brasil, embora os indicadores de preços tenham surpreendido positivamente, as incertezas fiscais continuaram limitando uma queda mais acelerada dos juros de longo prazo.
Mudanças na carteira para agosto
Além da estratégia de alocação, Matheus Spiess promoveu ajustes pontuais no portfólio. Uma das principais mudanças aconteceu na alocação de renda fixa, com a troca do Kinea Infra (KDIF11) por Sparta Infra (JURO11). Segundo o analista, a mudança não representa perda de confiança na gestora anterior, mas uma escolha tática diante da assimetria mais favorável observada atualmente.
Entre os fatores que levaram à mudança estão a busca por maior previsibilidade e a adequação ao cenário de juros e inflação.
Já na alocação de ações, a Cyrela (CYRE3) deu lugar à Direcional (DIRR3), mantendo a exposição ao setor de construção civil, porém em uma empresa mais concentrada no segmento de habitação popular. Spiess ressalta que a atuação da Direcional no programa Minha Casa, Minha Vida tende a tornar a demanda mais resiliente mesmo em um ambiente de juros elevados. Além disso, a companhia combina crescimento operacional consistente com expectativa de dividend yield próxima de 11% para 2027.
Como a carteira busca renda além dos dividendos
Apesar do nome, a Carteira Empiricus Renda Extra vai além de identificar os maiores dividendos do momento. A estratégia busca combinar ativos com capacidade consistente de distribuir proventos, como juros, dividendos e rendimentos de fundos imobiliários, com oportunidades de ganho de capital.
Na visão de Matheus Spiess, o período reforçou a necessidade de combinar diferentes fontes de retorno para atravessar momentos de maior volatilidade sem depender de um único cenário econômico. Embora ainda existam riscos relevantes vindos do cenário fiscal e das incertezas internacionais, os ativos de renda continuam encontrando oportunidades em diferentes classes de investimento.
Onde encontrar os 12 ativos recomendados
A boa notícia é que você pode conferir o portfólio completo de forma 100% gratuita. A Empiricus está liberando como cortesia o acesso a todas as recomendações da Carteira Empiricus Renda Extra. Além do ticker de cada ativo, você poderá entender os motivos por trás de cada recomendação e conferir a análise detalhada de Matheus Spiess.
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Perguntas Frequentes
A estratégia 60/25/15 é uma garantia de retorno?
Não. A estratégia é uma forma de organizar a alocação para equilibrar diferentes fontes de renda e reduzir a dependência de um único cenário econômico. Retornos passados não garantem resultados futuros.
Posso aplicar a estratégia 60/25/15 com outros ativos?
Sim, a lógica de distribuição pode ser adaptada a outros portfólios, desde que você avalie seu perfil de risco e os objetivos. A Carteira Empiricus Renda Extra serve como referência, mas cada investidor deve considerar sua situação.
O que é dividend yield?
Dividend yield é um indicador que mostra o retorno em proventos de uma ação em relação ao seu preço. No caso da Direcional, a expectativa é de aproximadamente 11% para 2027.
A troca de ativos na carteira gera custos?
Toda mudança de alocação pode gerar custos de corretagem ou tributação, dependendo do tipo de ativo e do prazo de investimento. Vale consultar um contador ou assessor para avaliar o impacto.
Posso acessar a carteira completa gratuitamente?
Sim, a Empiricus está liberando o acesso à Carteira Empiricus Renda Extra como cortesia. Basta seguir as instruções no botão de acesso.