A XP Investimentos ajustou a carteira recomendada de small caps para setembro, mantendo 14 papéis, mas com mudanças relevantes. Entre as novidades, a Direcional (DIRR3) entrou com 5% de peso, movimento apoiado no múltiplo atrativo e na exposição à melhora das perspectivas do Minha Casa Minha Vida (MCMV).
A resposta direta: a carteira de small caps da XP para setembro tem 14 ações, com inclusão da Direcional (DIRR3) e ajustes em SLC Agrícola (SLCE3), C&A (CEAB3) e Cury (CURY3). Em agosto, o desempenho foi de 1,2%, ante recuo de 0,3% do Ibovespa.
Os analistas também elevaram a exposição em SLC Agrícola (SLCE3), de 5% para 7,5%. A justificativa é uma visão mais construtiva para as commodities agrícolas, especialmente algodão, soja e milho, o que resulta em balanço de risco e retorno mais favorável.
Por outro lado, a C&A (CEAB3) teve a posição reduzida de 10% para 5%. A decisão reflete a diminuição da exposição ao setor de consumo em um cenário macroeconômico ainda desafiador, além de um terceiro trimestre de vestuário pressionado pelo inverno mais quente e pelo menor fluxo durante a Copa do Mundo.
Já a Cury (CURY3) saiu de 12,5% para 10%. Segundo a XP, a redução serve apenas para abrir espaço para a Direcional e manter exposição equilibrada ao setor, sem alterar a visão positiva para a Cury.
No acumulado de agosto, a carteira da XP rendeu 1,2%, enquanto o Ibovespa (IBOV) recuou 0,3% no mesmo período. o que são small caps como investir em small caps
Para quem acompanha small caps, o movimento da XP reforça a leitura de que o setor imobiliário, via MCMV, segue no radar, enquanto o consumo discricionário perde espaço. A mudança em SLC Agrícola indica aposta em commodities.
Antes de decidir, confira se os papéis se encaixam no seu perfil e diversifique. Acompanhe os próximos relatórios da XP para ver como a carteira evolui.