O fundo imobiliário XP Malls (XPML11) aprovou a realização da sua 15ª emissão de cotas, com potencial de captação de até R$ 800 milhões. A decisão consta em fato relevante divulgado ao mercado na segunda-feira (14).
Serão emitidos, inicialmente, 3.632.731 novos papéis, ao preço de R$ 110,11 cada, sem considerar a taxa de distribuição. Com a cobrança da taxa de 0,75%, equivalente a R$ 0,82 por unidade, o valor de subscrição será de R$ 110,93.
A título de comparação, o XPML11 encerrou o último pregão cotado a R$ 100,60 na B3. Ou seja, o preço de subscrição embute um ágio em relação ao mercado. Quem olha só o preço da cota na tela pode se surpreender com o valor pedido na oferta.
A operação poderá ser acrescida em até 100%, com a emissão de outras 3.632.731 cotas nas mesmas condições, caso haja excesso de demanda. Dessa forma, o XPML11 poderá captar até aproximadamente R$ 800 milhões na oferta, sem considerar a taxa de distribuição.
A emissão será destinada exclusivamente a investidores profissionais, aqueles que possuem mais de R$ 10 milhões aplicados. A oferta ocorrerá sob o regime de melhores esforços de colocação, ou seja, não há garantia de que todo o volume será colocado.
Direito de preferência e datas
Os atuais cotistas do XPML11 terão direito de preferência para participar da oferta. A data-base será 17 de setembro de 2026, e o período para exercício começará em 21 de setembro. O fator de proporção para subscrição será de 0,05648951752.
O direito poderá ser exercido até 1º de outubro junto à B3 e até 2 de outubro junto ao escriturador. A aplicação mínima na oferta será de R$ 5.065,06, equivalente a 46 novas cotas. A exigência não se aplica aos cotistas que exercerem o direito de preferência.
A operação também admite distribuição parcial, desde que seja atingido o montante mínimo de R$ 30 milhões, correspondente a 272.455 novos papéis.
Destino dos recursos
De acordo com o fato relevante, os recursos líquidos captados serão destinados à aquisição e expansão de ativos imobiliários ou à otimização da estrutura de capital do XPML11.
Para o investidor pessoa física que não se enquadra como profissional, a leitura prática é: acompanhar o período de preferência e decidir se exerce ou não. Quem não age dentro do prazo perde a prioridade. E quem chuta o fator de proporção errado pode ver a ordem não atendida. Na dúvida sobre o cálculo da sua participação, vale consultar o escriturador ou um contador antes de 1º de outubro.