A Amazon deve captar 4 bilhões de libras (US$ 5,43 bilhões) com sua primeira emissão de títulos em libras esterlinas nesta quarta-feira, segundo um banco envolvido no negócio. A operação atraiu forte demanda e integra a estratégia das chamadas empresas de hiperescala para diversificar fontes de financiamento e bancar investimentos crescentes em inteligência artificial.
A demanda pela emissão superou 12 bilhões de libras, conforme memorando do coordenador líder da oferta visto pela Reuters. A operação será dividida em quatro tranches de 1 bilhão de libras cada, com vencimentos em 3, 6, 12 e 19 anos. Os títulos devem ser precificados com spreads de 53, 75, 90 e 93 pontos-base sobre os títulos equivalentes do governo britânico.
A libra esterlina é a mais recente moeda incorporada ao programa de financiamento da Amazon, que já acessou neste ano mercados em euros, francos suíços e dólares canadenses. Segundo dados da LSEG, os hyperscalers já emitiram mais de US$ 200 bilhões em dívida em 2026, mais que o dobro do volume de todo o ano passado.
O Banco Central Europeu alertou, no início de setembro, que a entrada dessas empresas no mercado de títulos da zona do euro pode deslocar outros emissores e elevar custos de financiamento. A Alphabet, controladora do Google, foi a primeira do setor a emitir em libras neste ano, levantando 5,5 bilhões de libras em fevereiro, em oferta com cinco tranches, incluindo um raro título de 100 anos.
Esta é a primeira emissão da Amazon desde julho, quando a demanda por uma oferta de US$ 25 bilhões foi menor que em anos anteriores, sinal de que o volume crescente de captações das gigantes de tecnologia começa a testar o apetite dos investidores.